크로스 체인 디파이: 원활한 금융을 위한 블록체인 연결

DeFi에서 대출의 미래: 과잉 담보에서 언더 담보 대출로

오라클의 역할: 스마트 계약에 왜 필수적인가

레이어 2 솔루션의 부상: 대중 채택을 위한 DeFi 확장

금융의 세계는 혁신을 겪고 있으며, 그 중심에는 두 가지 강력하고 경쟁적인 이념이 있습니다: 중앙화 금융(CeFi)과 탈중앙화 금융(DeFi). 만약 당신이 앱에서 비트코인을 구매한 적이 있다면, 당신은 CeFi와 상호작용한 것입니다. 만약 당신이 이자를 얻기 위해 풀에 유동성을 제공한 적이 있다면, 당신은 DeFi에 발을 담근 것입니다. 하지만 어떤 시스템이 진정한 열쇠를 쥐고 있을까요?

더 나은 재정적 미래를 위한 길은 무엇일까요? 익숙하고 안전한 CeFi의 문인가요, 아니면 자유롭고 개방적인 DeFi의 개척지인가요? 이것은 단순한 이론적 논쟁이 아닙니다. 이는 우리가 앞으로 몇 세대에 걸쳐 어떻게 저축하고, 빌리고, 대출하고, 투자할 것인지에 대한 근본적인 질문입니다. 이번 심층 분석에서는 두 세계를 살펴보며 그 강점과 약점을 탐구하고, 궁극적으로 어떻게

플랫폼인&nbsp;Exbix&nbsp;는 두 가지의 장점을 모두 제공하기 위해 간극을 메우고 있습니다. <h4 class="wp-block-heading">무대 설정: CeFi와 DeFi란 무엇인가?</h4> 두 가지를 비교하기 전에, 우리의 경쟁자를 정의해 봅시다. 중앙 집중식 금융(CeFi)&nbsp;는 전통적인 금융 모델로, 현재 디지털 자산에 적용되고 있습니다. 은행을 생각해 보세요,

주식 중개업체와 여러분이 사용할 가능성이 있는 암호화폐 거래소. CeFi에서는 중앙 기관&mdash;Coinbase, Binance 또는&nbsp;Exbix와 같은 회사가 모든 거래를 중개합니다. 그들은 귀하의 자금을 보관하고, 신원을 확인하며, 귀하를 대신하여 거래를 실행하고, 고객 지원을 제공합니다. 여러분은 그들이 귀하의 자산을 안전하고 책임감 있게 관리해 줄 것이라고 믿습니다. 탈중앙화된

디파이(DeFi)&nbsp;는 블록체인 기술, 주로 이더리움 위에 구축된 혁신적인 새로운 패러다임입니다. 이는 중앙 중개자 없이 전통적인 금융 시스템(대출, 차입, 거래)을 재현하는 것을 목표로 합니다. 회사 대신, 규칙을 집행하는 것은 &ldquo;스마트 계약&rdquo; 형태의 코드입니다. 여러분은 Web3 지갑(예:

MetaMask), 그리고 당신은 항상 당신의 자금을 단독으로 관리합니다. 핵심 차이는 한 단어로 요약됩니다:&nbsp;신뢰. CeFi는 &ldquo;우리를 신뢰하세요.&rdquo; DeFi는 &ldquo;코드를 신뢰하세요.&rdquo; <h4 class="wp-block-heading">CeFi의 사례: 보호된 게이트</h4> 암호화폐 공간에 들어가는 대다수의 사람들에게 CeFi는 논리적이고 편안한 선택입니다.

시작점입니다. 전통 금융 세계에서의 진입로입니다. 여기에 그 이유가 있습니다. 여전히 믿을 수 없을 만큼 강력합니다. 1. 사용자 경험과 사용 용이성: CeFi 플랫폼은 사용자 경험의 대가입니다. Exbix와 같은 플랫폼에서 계정을 만드는 것은 익숙한 과정입니다. 인터페이스는 직관적이며, 신용카드로 암호화폐를 구매하는 것은

직관적이며 전체 프로세스는 온라인 뱅킹과 유사한 느낌을 줍니다. 개인 키를 관리하거나 모든 행동에 대해 가스 요금을 걱정할 필요가 없습니다. 이러한 낮은 진입 장벽은 대중적인 채택에 매우 중요합니다. 2. 고객 지원: 비밀번호를 잊어버리거나 잘못된 주소로 자금을 보내거나 문제가 발생하면 지원 팀에 연락할 수 있습니다. 이러한 안전성

net은 많은 사용자에게 협상할 수 없는 요소입니다. 단 한 번의 실수가 돌이킬 수 없는 손실로 이어질 수 있는 세상에서, 도움의 손길은 엄청난 마음의 평화를 제공합니다. 3. 법정 통화 통합: CeFi는 법정 통화(USD, EUR 등)와 암호화폐 간의 간극을 메우는 데 뛰어납니다. 현지 통화를 입금하고 인출하는 과정은 모든 주요 거래소에서 원활하게 제공됩니다. 이는

중앙 집중식 거래소는 공용 블록체인이 아닌 자체 내부 데이터베이스에서 운영되므로, 순수한 DeFi가 중앙 기관 없이 대규모로 복제하기 어려운 CeFi의 가장 큰 강점 중 하나라고 할 수 있습니다. 4. 성능 및 속도: 중앙 집중식 거래소인&nbsp;Exbix&nbsp;는 공용 블록체인이 아닌 자체 내부 데이터베이스에서 운영됩니다. 이는 초당 수천 건의 거래 속도를 달성할 수 있게 해줍니다.

즉시 주문 매칭. 복잡한 거래를 빠르게 실행하고 싶다면, CeFi 플랫폼의 주문서 시스템이 종종 더 빠르고 효율적입니다. 5. 크로스 체인 서비스: 비트코인을 이더리움 네트워크의 토큰으로 거래하고 싶으신가요? CeFi 플랫폼에서는 하나의 매끄러운 거래로 이루어집니다. 거래소가 모든 복잡한 블록체인 브리징을 뒤에서 처리해 줍니다.

네이티브 DeFi 세계에서는 이 과정이 종종 분산되어 있으며 다양한 프로토콜을 통해 여러 단계를 요구합니다. 주요 거래 쌍인&nbsp;TRX/USDT&nbsp;또는&nbsp;ETH/USDT&nbsp;를 쉽게 거래하고자 하는 분들에게는&nbsp;Exbix와 같은 안전한 거래소에서 제공하는 단순함과 유동성&nbsp;이 타의 추종을 불허합니다. 전략을 실행할 때 걱정할 필요가 없습니다.

기술적 복잡성에 대한 설명입니다. <h4 class="wp-block-heading">디파이의 필요성: 열린 프론티어</h4> 디파이는 암호화폐의 원래 정신을 구현한 것입니다: 허가 없이 접근할 수 있는, 개방적이며 투명한 금융 시스템입니다. 위험이 없지는 않지만, 그 잠재력은 무한합니다. 1. 자가 보관과 진정한 소유권: 이것이 디파이의 주력입니다.

기능. &ldquo;당신의 키가 없다면, 당신의 암호화폐도 없다.&rdquo; DeFi에서는 개인 키를 보유하므로 자산에 대한 완전하고 독립적인 통제권을 가집니다. 귀하의 계좌를 동결하거나 자금을 이동하는 것을 방해할 수 있는 제3자는 없습니다. 당신은 당신의 은행입니다. 2. 무허가 및 글로벌 접근: 인터넷 연결과 암호화폐 지갑이 있는 누구나

DeFi 애플리케이션에 접근할 수 있습니다. 가입 양식이 없고, KYC 검사가 없으며, 지리적 제한도 없습니다. 이는 은행 서비스에 접근할 수 없는 사람들과 금융 서비스가 부족한 인구에게 금융 서비스를 제공하는 혁신적인 개념입니다. 3. 투명성: DeFi 프로토콜의 모든 거래는 누구나 감사할 수 있도록 공개 블록체인에 기록됩니다. 스마트 계약 코드는 (대개)

오픈 소스입니다. 이는 프로토콜이 어떻게 작동하는지, 자금이 어디로 가는지, 시스템이 안정적인지 정확히 알 수 있음을 의미합니다. 이러한 수준의 투명성은 전통적인 중앙 집중식 금융(CeFi)이나 은행에서는 찾아볼 수 없습니다. 4. 혁신과 &ldquo;머니 레고&rdquo;: DeFi는 조합 가능성 덕분에 혁신의 온상입니다. 종종 &ldquo;머니 레고&rdquo;라고 불리는 다양한 DeFi 프로토콜은

서로 원활하게 연결되고 구축될 수 있습니다. 이를 통해 중앙 집중식 시스템에서는 불가능한 수익 농사, 플래시 대출 및 알고리즘 스테이블코인과 같은 복잡하고 새로운 금융 상품을 생성할 수 있습니다. 5. 잠재적으로 더 높은 수익: 유동성 풀이나 대출 프로토콜에 참여함으로써 사용자는 종종 상당히 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

암호 자산에 대한 수익률은 CeFi 저축 계좌에서 제공되는 이자율과 비교할 때 더 높습니다. 이는 당신이 직접 은행 역할을 하며, 더 큰 보상을 위해 위험을 감수하기 때문입니다. <h4 class="wp-block-heading">반대 측면: 비판과 도전 과제</h4> 어떤 시스템도 완벽하지 않습니다. 정보에 입각한 선택을 하려면 단점을 이해해야 합니다. 단점

CeFi: <ul class="wp-block-list"> <li>상대방 위험:&nbsp;거래소가 정직하고 안전하다고 믿어야 합니다. 역사적으로 거래소가 실패하거나 해킹당한 사례(Mt. Gox) 또는 악의적으로 행동한 사례(FTX)가 많습니다. 귀하의 자금은 이를 보유하고 있는 플랫폼만큼 안전합니다.</li> <li>투명성 부족:&nbsp;항상 어떻게 진행되는지 알 수 없습니다.

거래소는 자산을 관리하거나 사업을 운영하고 있습니다.</li> <li>통제:&nbsp;거래소는 귀하의 자산에 대한 통제권을 가지고 있습니다. 규제 압력이나 자체 규칙에 따라 출금을 제한하거나 계정을 동결하거나 자산을 상장 폐지할 수 있습니다.</li> </ul> 디파이의 단점: <ul class="wp-block-list"> <li>사용자 책임:&nbsp;사용자

보안의 부담은 전적으로 당신에게 있습니다. 개인 키나 시드 문구를 잃어버리면 자금은 영원히 사라집니다. 악의적인 스마트 계약을 실수로 승인하면 모든 자산이 소진될 수 있습니다. 전화할 고객 지원이 없습니다.</li> <li>기술적 복잡성:&nbsp;학습 곡선이 가파릅니다. 지갑, 가스 요금, 블록체인 네트워크 및 스마트 계약을 이해하는 데 어려움이 있습니다.

계약은 신규 사용자에게 벅차게 느껴질 수 있습니다.</li> <li>스마트 계약 위험:&nbsp;코드에 버그가 있을 수 있습니다. 부실 감사 또는 사기성 DeFi 프로토콜의 공격과 해킹으로 수백만 달러가 손실되었습니다.</li> <li>변동성과 비영구적 손실:&nbsp;유동성을 제공하는 것은 매우 수익성이 높을 수 있지만, 비영구적 손실과 같은 독특한 위험에 노출될 수도 있습니다.

비용을 초과합니다.</li> <li>규제 불확실성:&nbsp;DeFi의 분산된 특성은 규제 기관에게 애매한 영역이 됩니다. 향후 규제는 이 분야에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.</li> </ul> <h4 class="wp-block-heading">Exbix: 더 나은 금융 미래를 위한 두 세계의 연결</h4> 그렇다면 선택해야 할까요? 반드시 CeFi 사용자나 DeFi 사용자 중 하나만 되어야 할까요?

최대주의자입니까? 가장 실용적이고 강력한 접근 방식은 두 가지를 모두 사용하는 것으로, 각자의 강점을 활용하고 약점을 완화하는 것입니다. 이때 현대적이고 사용자 중심의 플랫폼인&nbsp;Exbix&nbsp;가 빛을 발합니다. Exbix는 전통 금융에서 암호화폐 세계로의 안전하고 쉬운 진입로 역할을 하며, DeFi 세계를 탐험할 수 있는 도구와 접근을 제공합니다.

준비가 되셨을 때. 1. 안전한 CeFi 온램프: Exbix&nbsp;는 모든 중앙 집중식 거래 요구를 위한 강력하고 안전하며 직관적인 플랫폼을 제공합니다. 인기 있는 거래 쌍인&nbsp;ETC/USDT를 거래하든, 가치 저장 자산인&nbsp;PAXG/USDT로 다각화하든, 또는 단순히 첫 비트코인을 구매하든,

프로세스는 간소화되고 안전합니다. 이 플랫폼은 모든 신규 사용자에게 필요한 고객 지원과 마음의 평화를 제공합니다. 2. 탐험의 관문: 한 번&nbsp;Exbix에서 암호화폐를 획득하면, 탐험을 시작할 수 있는 완벽한 위치에 있습니다. DeFi 프로토콜과 상호작용하기 위해 자신의 개인 Web3 지갑으로 자산을 안전하게 인출할 수 있으며, 이를 통해 확신을 가질 수 있습니다.

신뢰할 수 있는 게이트웨이를 통해 생태계에 들어왔습니다.&nbsp;Exbix&nbsp;는 여러분이 재정 여정의 다음 단계를 자신 있게 밟을 수 있도록 지원합니다. 3. 두 세계의 장점: 신뢰할 수 있는 거래소에서 시작함으로써 가장 복잡한 법정 화폐에서 암호화폐로의 전환을 쉽게 관리할 수 있습니다. 그 후, 여러분은 얼마나 많은 통제를 원할지 결정할 자유를 가집니다.

포트폴리오의 일부를&nbsp;Exbix&nbsp;에 보관하여 간편한 거래와 보안을 유지하면서, 다른 일부는 자산을 직접 관리하여 DeFi의 혁신적인 수익 기회를 탐색할 수 있습니다. 여행을 시작할 준비가 되셨나요?&nbsp;<a href="https://exbix.com/signup" target="_blank" rel="noreferrer noopener">오늘 Exbix 계정을 생성하세요</a>&nbsp;안전한 경험을 해보세요.

전체 암호화폐 우주로 가는 관문. <h4 class="wp-block-heading">결론: 공생하는 미래, 승자 독식이 아니다</h4> DeFi와 CeFi 간의 논쟁은 단 하나의 승자를 찾는 것이 아닙니다. 이는 서로 다른 목적을 위한 두 가지 도구를 이해하는 것입니다. <ul class="wp-block-list"> <li>사용의 용이성, 초보자를 위한 보안, 법정 통화 통합 및 고객

support: CeFi는 필수적입니다.</li> <li>주권 소유, 허가 없는 접근, 투명성, 혁신적인 금융 상품을 위해: DeFi는 혁신적입니다.</li> </ul> 최고의 금융 미래는 단순히 하나에 의해 지배되는 것이 아닙니다. 그것은 Exbix와 같은 플랫폼이 신뢰할 수 있고, 규정을 준수하며,

사용자 친화적인 온램프가 제공되는 반면, DeFi는 더 많은 통제를 원하는 이들을 위한 개방적이고 프로그래밍 가능하며 혁신적인 인프라를 제공합니다. 당신의 길은 당신의 것입니다. 중앙 집중식 플랫폼의 보안성과 단순성으로 시작하여 방향을 잡으세요. 스스로 교육하세요. 그런 다음, 편안해지면 DeFi의 광대한 바다에 발을 담가 보세요. 항상 완벽한 보안 위생을 실천하는 것을 잊지 마세요. 미래

금융의 두 가지 측면이 동시에 발전하고 있으며, 이를 이해함으로써 현명하고 성공적으로 이끌어 나갈 수 있는 위치에 서게 됩니다. 시장을 탐색하고 직접 확인해 보세요. 다음의 거래 쌍을 확인해 보세요:&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=TRX_USDT" target="_blank" rel="noreferrer noopener">TRX/USDT</a>,&nbsp;<a

href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=PAXG_USDT" target="_blank" rel="noreferrer noopener">PAXG/USDT</a>, 및&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=ETH_USDT" target="_blank" rel="noreferrer noopener">ETH/USDT</a>&nbsp;는&nbsp;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix 플랫폼</a>에서 제공됩니다. 당신의 재정적 미래는

기다리는 중입니다.

DeFi 대 CeFi: 어떤 것이 더 나은 금융 미래를 제공할까요?

수십 년 동안 거래의 개념은 간단했습니다: 구매자와 판매자가 자산의 가격에 합의해야 했으며, 이는 종종 증권 거래소나 중개인과 같은 중앙 중개자의 도움을 받았습니다. 이것이 주문서의 복음이었습니다. 그러다가 블록체인 기술과 암호화폐가 등장하면서 탈중앙화를 약속했습니다. 그러나 오랫동안 암호화폐 거래소조차도 이 오래된 모델을 모방하며 의존했습니다.

중앙 집중식 주문서. 진정한 혁신은 단순히 자산을 디지털화하는 것에서 오지 않았습니다. 시장 자체를 재구성하는 데서 비롯되었습니다. 여기에&nbsp;자동화된 시장 조성자(AMM)가 등장합니다. 이 획기적인 혁신은 거래를 개선했을 뿐만 아니라 완전히 재구성했습니다. 상대방의 필요를 없애고, 주문서를 제거하며, 금융을 열었습니다.

스마트폰과 인터넷 연결이 있는 누구에게나 시장을 제공합니다. 이 포괄적인 가이드에서는 AMM의 매력을 분석할 것입니다. 우리는 그들의 핵심 개념적 기초에서 복잡한 수학 모델에 이르기까지 여정을 떠나, 사용자와 투자자 모두에게 제공하는 기회를 탐구하고, <a와 같은 고급 거래 플랫폼과 어떻게 통합되는지 살펴볼 것입니다.

href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noopener noreferrer">Exbix</a>&nbsp;는 현물에서 선물 시장까지 원활한 거래 경험을 제공합니다. <h2 class="wp-block-heading">자동화된 시장 조성자(AMM)란 무엇인가? 패러다임의 변화</h2> 자동화된 시장 조성자(AMM)는 자산 가격 책정을 위해 수학 공식을 사용하는 분산형 거래소(DEX) 프로토콜입니다. 대신에

구매자와 판매자를 매칭하는 AMM은 사용자가 자산 풀에 대해 거래할 수 있는 미리 자금이 조달된&nbsp;유동성 풀&nbsp;을 사용합니다. 이것을 항상 열려 있는 로봇 통화 교환 키오스크처럼 생각해 보세요. 유로를 달러로 바꾸고 싶어하는 특정 사람을 찾을 필요가 없습니다. 그냥 키오스크에 가서 달러를 넣고, 정해진 환율에 따라 유로를 받을 수 있습니다.

고정 알고리즘. 키오스크의 재고(유동성)는 자금을 예치한 다른 사람들에 의해 제공되며, 이들은 그들의 서비스에 대한 수수료를 받습니다. 핵심 철학은 탈중앙화와 권한 없음입니다: <ul class="wp-block-list"> <li>중앙 주문서 없음:&nbsp;매수 및 매도 주문의 중앙 장부가 없습니다.</li> <li>상대방 없음

위험:&nbsp;당신은 풀을 관리하는 스마트 계약과 직접 거래합니다.</li> <li>항상 운영:&nbsp;시장은 24시간 연중무휴로 이용 가능하며, 개장이나 폐장 시간이 없습니다.</li> <li>무허가:&nbsp;누구나 유동성 제공자(LP)가 되어 수수료를 벌 수 있으며, 어떤 프로젝트든 자신의 토큰을 위한 시장을 만들 수 있습니다.</li> </ul> 이 모델은

탈중앙화 금융(DeFi) 생태계는 Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap과 같은 대형 플랫폼을 지원하며, CeFi와 DeFi의 효율성 간의 간극을 연결하는 정교한 중앙 집중식 거래소인&nbsp;<a href="https://exbix.com/markets" target="_blank" rel="noopener noreferrer">Exbix Markets</a>&nbsp;의 중요한 구성 요소입니다. <h2 class="wp-block-heading">맥박: AMM은 어떻게 작동하나요?

실제로 작동할까요?</h2> 메커니즘을 이해하기 위해서는 두 가지 가장 중요한 요소인&nbsp;유동성 풀&nbsp;과&nbsp;상수 곱 공식을&nbsp;분석해야 합니다. <h3 class="wp-block-heading">1. 유동성 풀: 자산의 저수지</h3> 유동성 풀은 두 개 이상의 암호화폐의 준비금을 보유하는 스마트 계약입니다. 예를 들어, 한

ETH/USDT 풀은 이더리움과 테더를 모두 포함합니다. 이 풀은&nbsp;유동성 제공자(LP)&mdash;두 자산의 동일한 가치를 풀에 예치하는 사용자들에 의해 자금을 지원받습니다. 그들은 왜 이렇게 할까요?&nbsp;거래 수수료를 얻기 위해서입니다.&nbsp;트레이더가 풀을 사용하여 한 자산을 다른 자산으로 교환할 때마다 소정의 수수료(일반적으로 0.01%에서 0.3% 사이)가 부과됩니다.

모든 LP에게 비례적으로 분배됩니다. 이는 암호화 자산을 활용하여 수익을 창출하는 방법으로, 종종 수익 농사라고 불리는 개념입니다. 유동성을 제공하면, 그에 대한 보상으로 LP 토큰을 받게 됩니다. 이 토큰은 전체 풀에서 당신의 지분을 나타내며, 나중에 자산의 일부와 함께 교환할 수 있습니다.

누적 수수료. 이 메커니즘은 Exbix와 같은 플랫폼에 원활하게 통합되어 있어 사용자가 생태계의 유동성에 쉽게 참여할 수 있습니다. <h3 class="wp-block-heading">2. 마법의 공식: x * y = k</h3> Uniswap V2와 같은 AMM에서 가장 일반적이고 기본적인 공식은&nbsp;상수 곱 시장 조성자&nbsp;모델입니다. 공식은

간단하게:&nbsp;<code>x * y = k</code> <ul class="wp-block-list"> <li><code>x</code>&nbsp;= 풀에 있는 자산 A의 양 (예: ETH)</li> <li><code>y</code>&nbsp;= 풀에 있는 자산 B의 양 (예: USDT)</li> <li><code>k</code>&nbsp;= 항상 동일하게 유지해야 하는 상수</li> </ul> 이 공식은 두 자산의 양의 곱이 항상 일정해야 함을 보장합니다.

equal&nbsp;<code>k</code>. 이 간단한 규칙은 가격과 유동성에 깊은 영향을 미칩니다. 어떻게 가격을 결정하나요? 자산의 가격은 풀 안의 자산 비율에 의해 결정됩니다. 누군가 풀에서 많은 ETH를 구매하면 ETH(<code>x</code>)의 공급이 줄어들고 USDT(<code>y</code>)가 더 추가됩니다.

&nbsp;<code>k</code>&nbsp;를 일정하게 유지하면,&nbsp;<code>x</code>&nbsp;의 감소로 인해 다음 거래자의 ETH 가격이 상승합니다. 이것이 알고리즘이 풀 내의 공급과 수요에 따라 자동으로 가격을 조정하는 방식입니다. 이러한 자동화된 수학 기반 가격 책정 덕분에&nbsp;<a

href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=TRX_USDT" target="_blank" rel="noopener noreferrer">TRX/USDT</a>&nbsp;또는&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=SHIB_USDT" target="_blank" rel="noopener noreferrer">SHIB/USDT</a>&nbsp;판매자가 귀하의 매수 주문을 맞추기를 기다리지 않고 거래할 수 있습니다. <h2 class="wp-block-heading">트레이더의 놀이터: 사용의 장점

AMM</h2> AMM 모델은 매우 인기를 끌게 만든 다양한 이점을 제공합니다. <ul class="wp-block-list"> <li>전례 없는 접근성:&nbsp;누구나 어떤 토큰에 대해서도 시장을 만들 수 있습니다. 이는 주요 중앙화 거래소에 상장되는 데 어려움을 겪는 새로운 저가 암호화폐들에게 게임 체인저가 되었습니다.</li> <li>지속적인

유동성:&nbsp;거래가 풀을 기준으로 실행되기 때문에, 대량 주문이 체결될 수 없는 얇은 주문서 시장과는 달리 항상&nbsp;일정량의&nbsp;유동성이 존재합니다.</li> <li>단순함과 속도:&nbsp;사용자 경험은 매우 간단합니다: 지갑을 연결하고, 입력 및 출력 토큰을 선택한 후, 스왑하면 됩니다. 복잡한 메커니즘은 처리됩니다.

비하인드 씬은 스마트 계약에 의해 이루어집니다.</li> <li>투명성:&nbsp;모든 거래와 풀 잔액은 블록체인에 기록되어 있어 누구나 감사할 수 있습니다.</li> <li>유동성 제공자(LP)의 수익 잠재력:&nbsp;유동성 제공을 통해 암호화폐 보유자는 지갑에 그대로 두어질 자산으로부터 수동 소득을 얻을 수 있습니다.</li> </ul> <h2

class="wp-block-heading">깊은 물속 탐색: AMM의 위험과 도전</h2> 강력한 AMM 모델이지만, 그 위험이 없는 것은 아닙니다. 이를 이해하는 것은 모든 참여자에게 매우 중요합니다. <h3 class="wp-block-heading">1. 일시적 손실 (IL): 유동성 제공자의 딜레마</h3> 가장 많이 논의되고 종종 오해되는 위험입니다. 일시적 손실은 토큰의 손실이 아닙니다;

이는&nbsp;기회 비용입니다. 당신이 예치한 자산의 가격이 예치했을 때와 비교하여 변동할 때 발생합니다. AMM 알고리즘은&nbsp;<code>k</code>&nbsp;상수를 유지하기 위해 풀을 재조정하므로, 단순히 지갑에 보관했을 때보다 성과가 좋은 자산은 적고 성과가 나쁜 자산은 더 많이 보유하게 됩니다. 그렇습니다.

변동성이 클수록 임시 손실의 가능성도 커집니다.&nbsp;이것이 "임시"인 이유는, 가격이 귀하가 예치했을 때의 원래 상태로 돌아오면 손실이 사라지기 때문입니다. 그러나 가격이 다를 때 인출하면 손실이 영구적으로 변합니다. <h3 class="wp-block-heading">2. 스마트 계약 위험</h3> AMM은 스마트 계약에서 실행됩니다.

코드 조각. 코드에 버그나 취약점이 있을 경우 해커에 의해 악용될 수 있으며, 이는 풀의 모든 자금 손실로 이어질 수 있습니다. 감사가 일반적이지만, 위험은 결코 제로가 아닙니다. <h3 class="wp-block-heading">3. 슬리피지</h3> 슬리피지는 거래의 예상 가격과 실행된 가격 사이의 차이입니다. 풀 크기에 비해 대규모 거래에서는 단일 스왑이

가격에 상당한 영향을 미칠 수 있으며(이는&nbsp;<code>x * y = k</code>&nbsp;공식 때문입니다), 이로 인해 높은 슬리피지가 발생할 수 있습니다. 트레이더는 불리한 거래를 피하기 위해 슬리피지 허용 범위를 설정해야 합니다. <h2 class="wp-block-heading">기본을 넘어: AMM의 진화</h2> 간단한&nbsp;<code>x * y = k</code>&nbsp;모델은 시작에 불과했습니다. 높은 슬리피지와 임시적인 문제와 같은 한계를 해결하기 위해

손실), 새로운 모델이 등장했습니다: <ul class="wp-block-list"> <li>집중 유동성 (Uniswap V3):&nbsp;이 모델은 LP들이 전체 가격 곡선(0에서 무한대) 대신 특정 가격 범위 내에서 유동성을 제공할 수 있도록 합니다. 이는 LP들에게 자본 효율성을 극대화하고 거래자들의 슬리피지를 줄여주지만, 더 적극적인 관리가 필요합니다.</li>

<li>스테이블코인 AMM (Curve Finance):&nbsp;이들은 스테이블코인 쌍(예: USDC/USDT) 또는 1:1 비율로 거래되도록 설계된 유사 페그 자산에 최적화된 특수한 공식을 사용합니다. 이는 이러한 특정 쌍의 슬리피지와 임시 손실을 최소화합니다.</li> <li>하이브리드 모델:&nbsp;많은 현대 DEX와 AMM 기능을 갖춘 CEX는 하이브리드 모델을 사용하여

AMM 유동성이 있는 주문서로 두 가지 장점을 모두 제공: 깊은 유동성과 최소한의 슬ippage.</li> </ul> <h2 class="wp-block-heading">Exbix 생태계의 AMM: CeFi와 DeFi를 연결하다</h2> 현대 암호화폐 거래소는 AMM의 힘을 이해하고 있습니다. &nbsp;<a href="https://exbix.com/" target="_blank" rel="noopener noreferrer">Exbix</a>&nbsp;와 같은 플랫폼은 이러한 원칙을 활용하여

사용자 경험을 제품군 전반에 걸쳐 향상시킵니다. 1.&nbsp;강화된 현물 거래 유동성:&nbsp;ETC/USDT와 같은 주요 거래 쌍에서 원활한 현물 거래를 위해 필요한 깊은 유동성은 종종 AMM 유사 메커니즘 및 시장 조성 알고리즘에 의해 보완됩니다.

최소한의 슬리피지로 최상의 가격을 보장합니다. 2.&nbsp;선물 거래 기초:&nbsp;AMM이 제공하는 유동성과 가격 발견은 영구 스왑 및&nbsp;<a href="https://exbix.com/futures/" target="_blank" rel="noopener noreferrer">선물 계약</a>에 사용되는 기본 지수의 안정성과 정확성에 기여합니다. 견고한 현물 시장

건전한 파생상품 시장을 위한 전제 조건입니다. 3.&nbsp;DeFi로 가는 관문:&nbsp;Exbix와 같은 중앙 집중식 플랫폼에서 여정을 시작하는 사용자에게 AMM을 이해하는 것은 그들이 능동적인 유동성 제공자와 수익 농부가 될 수 있는 광범위한 DeFi 세계로 들어가는 첫 번째 단계입니다. <h2 class="wp-block-heading">AMM의 미래: 앞으로 우리는 어디로 가야 할까요?</h2>

이 분야의 혁신은 끊임없이 진행되고 있습니다. 우리는 다음과 같은 것들을 기대할 수 있습니다: <ul class="wp-block-list"> <li>크로스 체인 AMM:&nbsp;다양한 블록체인(예: 이더리움, 바이낸스 스마트 체인, 솔라나) 간의 원활한 스와핑 및 유동성 제공을 허용하는 프로토콜입니다.</li> <li>향상된 자본 효율성:&nbsp;더욱 발전된 모델이 계속해서 등장할 것입니다.

임시 손실을 줄이고 LP의 수익을 극대화합니다.</li> <li>DeFi 통합:&nbsp;대출, 차입 및 옵션 프로토콜과의 더 깊은 통합을 통해 더욱 정교한 금융 상품을 창출합니다.</li> <li>강화된 거버넌스:&nbsp;LP 토큰은 종종 거버넌스 권한을 부여하여 유동성 제공자가 프로토콜의 미래에 대해 투표할 수 있게 하여 더 많은

탈중앙화되고 커뮤니티 소유의 생태계입니다.</li> </ul> <h2 class="wp-block-heading">결론: 새로운 시장 기준</h2> 자동화된 시장 조성자는 금융의 지형을 돌이킬 수 없이 변화시켰습니다. 그들은 시장 조성을 민주화하고, 새로운 형태의 수동적 소득을 열었으며, 전체 DeFi 여름과 그 이후를 위한 필수 유동성 계층을 제공했습니다. 그들은 새로운 복잡성을 도입하면서도

손실의 위험이 있지만, 접근성, 효율성 및 혁신 측면에서 그 이점은 부인할 수 없습니다. 그들은 일치된 주문의 세계에서 알고리즘 유동성의 세계로의 근본적인 변화를 나타냅니다. 최고의 실행을 찾고 있는 트레이더이든&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=TRX_USDT" target="_blank" rel="noopener

noreferrer">TRX 거래</a>&nbsp; 또는 유망한 유동성 제공자라면, AMM에 대한 이해는 더 이상 선택이 아니라 필수적인 지식입니다. 이는 현대 암호 경제를 탐색하는 모든 사람에게 필요한 것입니다. 조용한 엔진들이 가동되고 있으며, 그것들이 개방형 금융의 미래를 이끌고 있습니다. 면책 조항: 이 기사는 교육 목적으로만 제공되며 재정적 조언이 아닙니다. 항상 스스로 조사하십시오.

유동성을 제공하거나 암호화폐를 거래하기 전에 스스로 조사(DYOR)하고 관련된 위험을 이해하세요. 투자 가치는 상승할 수도 있지만 하락할 수도 있습니다.

자동화된 시장 조성자(AMM): 암호화폐 거래를 혁신한 조용한 엔진

탈중앙화 금융(DeFi)의 세계가 금융 분야에 폭발적으로 등장하며, 당신이 자신의 은행이 되는 새로운 패러다임을 약속하고 있습니다. 이 혁명의 핵심에는 많은 사람들을 매료시키고 혼란스럽게 하며 백만장자를 만든 개념이 있습니다: &nbsp;수익 농사. 이 용어가 자주 언급되는 것을 들었을 수도 있으며, 종종 위협적인 문구와 함께 사용되곤 합니다.

&ldquo;유동성 풀,&rdquo; &ldquo;APY,&rdquo; 및 &ldquo;임시 손실.&rdquo; 이는 암호화폐 전문가와 수학 천재들을 위한 비밀 클럽처럼 들릴 수 있습니다. 하지만 만약 우리가 핵심 아이디어가 수세기 동안 인간이 이해해온 것이라고 말한다면 어떨까요? 이는 단순히 자산을 활용하여 더 많은 자산을 생성하는 것입니다. 이 궁극적인 가이드는 수익 농사를 이해하기 쉽게 설명하기 위해 설계되었습니다.

우리는 이를 간단하고 인간 친화적인 언어로 설명하고, 놀라운 기회와 매우 현실적인 위험을 탐구하며, 이 흥미로운 영역을 탐색할 수 있는 전략을 제공합니다. 호기심 많은 초보자이든, 접근 방식을 다듬고자 하는 경험 많은 암호화폐 애호가이든, 이 기사는 당신을 위한 것입니다. <h4 class="wp-block-heading">목차</h4> <ol

class="wp-block-list" start="1"> <li>수확 농업이란 무엇인가? (전문 용어를 넘어서)</li> <li>엔진룸: 수확 농업이 실제로 작동하는 방식 <ul class="wp-block-list"> <li>유동성 풀(LP): 기초 요소</li> <li>유동성 제공자(LP): 농부들</li> <li>자동화된 시장 조성자(AMM)의 역할</li> </ul> </li> <li>보상의 씨앗:

수익은 어디에서 오는가? <ul class="wp-block-list"> <li>거래 수수료</li> <li>거버넌스 토큰</li> <li>기타 인센티브 메커니즘</li> </ul> </li> <li>장미의 가시: 위험에 대한 깊이 있는 탐구 <ul class="wp-block-list"> <li>일시적 손실 (가장 큰 위험)</li> <li>스마트 계약 위험</li> <li>러그풀 및 사기</li> <li>가스 요금</li> <li>거버넌스

토큰 변동성</li> </ul> </li> <li>전략 개발: 초보자에서 DeFi 덴저로 <ul class="wp-block-list"> <li>전략 1: 스테이블코인 농사 (안전한 피난처)</li> <li>전략 2: 블루칩 페어 농사 (균형 잡힌 접근법)</li> <li>전략 3: 풀 DeGen 경험 (고위험, 고수익)</li> </ul> </li> <li>첫 수익을 위한 단계별 가이드

농업</li> <li>수확 농업의 미래: 다음은 무엇인가?</li> <li>결론: 수확 농업이 당신에게 적합한가?</li> </ol> <hr class="wp-block-separator has-alpha-channel-opacity"> <h3 class="wp-block-heading">1. 수확 농업이란 무엇인가? (전문 용어를 넘어서)</h3> 가장 간단히 말하자면,&nbsp;수확 농업은 자산을 잠그는 행위입니다.

당신의 암호화폐를 분산 금융(DeFi) 프로토콜에 투자하여 추가 암호화폐 형태로 높은 수익이나 보상을 생성할 수 있습니다. 이것은 마치 저축 계좌에서 이자를 버는 고급 기술의 분산형 버전이라고 생각할 수 있습니다. 하지만 은행이 당신의 돈을 대출하고 0.5%의 미미한 연이율(APY)을 제공하는 대신, 당신은 디지털 자산을 직접 금융 프로토콜에 제공하고 있습니다.

(대출 서비스나 분산형 거래소와 같은) 더 높은 수익을 올릴 수 있으며, 종종 5%에서 세 자릿수 APY에 이릅니다. 주요 차이점은 무엇일까요?&nbsp;은행이 없습니다.&nbsp;전체 과정은 블록체인에서 자동으로 실행되는 코드인 &ldquo;스마트 계약&rdquo;에 의해 자동화됩니다. 이는 중개자를 없애지만, 보안에 대한 책임도 사용자에게 부여합니다.

당신의 어깨 위에 모든 실사 책임이 있습니다. <h3 class="wp-block-heading">2. 엔진 룸: 수익 농사가 실제로 어떻게 작동하는가</h3> 농사를 이해하려면 이를 가능하게 하는 기계를 이해해야 합니다. <h4 class="wp-block-heading">유동성 풀(LP): 기본 구성 요소</h4> 유동성 풀은 거대한 공유 자산입니다.

스마트 계약에 잠긴 암호화폐. 이러한 풀은 Uniswap 또는 PancakeSwap과 같은 분산형 거래소(DEX)를 지원합니다. 이들은 사용자가 전통적인 주문서 없이 자산을 거래할 수 있도록 합니다. 매수자와 매도자를 연결하는 대신, 거래는 유동성 풀의 자금에 대해 직접 실행됩니다. 예를 들어, DEX에서 TRON(TRX)을 Tether(USDT)로 거래하고 싶다면, 당신은

판매자를 기다리세요. 당신은&nbsp;TRX/USDT 유동성 풀과 상호작용합니다. TRX를 넣고 USDT를 인출하며, 환율은 수학 공식을 통해 결정됩니다. <h4 class="wp-block-heading">유동성 공급자(LP): 농부들</h4> 여기서 당신이 등장합니다.&nbsp;유동성 공급자(LP)&nbsp;는 자금을 예치하는 개인들입니다.

이러한 풀에 그들의 암호 자산을 넣습니다. 이렇게 함으로써, 그들은 전체 분산형 거래소가 운영될 수 있도록 하는 연료를 제공하고 있습니다. 이 서비스에 대한 보상으로, 그들은 보상을 받습니다. <h4 class="wp-block-heading">자동화된 시장 조성자(AMM)의 역할</h4> AMM은 모든 것이 작동하도록 하는 알고리즘입니다. 자산의 가격을 자동으로 설정하고 조정합니다.

수학 공식을 기반으로 한 풀에서 (보통 상수 곱 공식을 사용하여: x * y = k). 이는 항상 거래자를 위한 시장과 유동성이 존재하도록 보장하며, LP에게 분배되는 수수료를 계산합니다. <h3 class="wp-block-heading">3. 보상의 씨앗: 수익은 어디에서 오는가?</h3> 그 천문학적인 APY 비율은 어디선가 나와야 합니다. 여기서

주요 출처는 다음과 같습니다: <ul class="wp-block-list"> <li>거래 수수료:&nbsp;가장 간단한 보상입니다. 거래자가 여러분이 기여한 풀을 사용하여 토큰을 교환할 때마다 소정의 수수료(예: 0.25%)를 지불합니다. 이 수수료는 해당 풀의 모든 유동성 제공자에게 비례적으로 분배됩니다. 풀의 거래량이 많을수록 더 많은 수수료를 받게 됩니다.

earn.</li> <li>거버넌스 토큰:&nbsp;여기서부터 흥미로운 일이 시작됩니다. 유동성을 확보하고 농부들을 유치하기 위해 새로운 DeFi 프로토콜은 종종 자체 네이티브&nbsp;거버넌스 토큰&nbsp;을 추가 보상으로 배포합니다. 당신은 TRX/USDT 풀에서 수수료를 농사짓고 있지만, 동시에 “XYZ”와 같은 새로운 토큰도 얻고 있습니다. 이러한 토큰

프로젝트가 성공하면 매우 가치 있을 수 있지만, 또한 매우 변동성이 크거나 무가치해질 수도 있습니다.</li> <li>기타 인센티브:&nbsp;일부 프로토콜은 플랫폼의 수익 일부 또는 대출이나 스테이킹과 같은 특정 행동을 수행하는 데 대한 인센티브와 같은 추가 보상을 제공합니다.</li> </ul> <h3 class="wp-block-heading">4. 장미의 가시: 깊은

위험에 뛰어들다</h3> 수익 농사는 부를 보장하는 길이 아닙니다. 높은 보상은 높은 위험을 보상하기 위해 존재합니다. 이를 무시하는 것은 가장 빠르게 손실을 입는 길입니다. <ul class="wp-block-list"> <li>임시 손실 (가장 큰 위험):&nbsp;이것은 수익 농사에서 가장 독특하고 오해받는 개념입니다. 임시 손실은 당신의 가격이 변할 때 발생합니다.

예치된 자산은 예치했을 때와 비교하여 변동이 있습니다. 변동이 클수록 자산을 단순히 보유하는 것보다 손실에 노출될 가능성이 높아집니다. <ul class="wp-block-list"> <li>왜 이런 일이 발생하는가:&nbsp;AMM 알고리즘은 공식을 유지하기 위해 풀을 재조정할 필요가 있습니다. ETH의 가격이 급등할 경우, ETH와 USDT가 포함된 풀에서 알고리즘은 자동으로

일부 ETH를 USDT로 판매하여 가치를 균형 있게 유지하세요. 승리하는 자산은 줄어들고, 손실을 보는 자산은 늘어나게 됩니다.</li> <li>인출할 때 &ldquo;영구적&rdquo;이 됩니다.&nbsp;손실은 포지션을 종료할 때까지는 종이 위에서만 &ldquo;임시적&rdquo;입니다. 변동성이 큰 쌍의 경우, 이 손실은 당신이 얻은 농사 보상을 쉽게 초과할 수 있습니다. 이것이 바로

많은 농부들이&nbsp;스테이블코인 쌍&nbsp;(예: USDT/USDC) 또는 고정 자산 쌍(예: wBTC/BTC)에 의존하여 임시 손실의 위험을 최소화하고 있습니다.</li> </ul> </li> <li>스마트 계약 위험:&nbsp;당신은 자금을 코드의 줄에 맡기고 있습니다. 그 코드에는 해커가 악용할 수 있는 버그나 취약점이 있을 수 있습니다. 수백만 달러가 잃어버린 사례가 있습니다.

정교한 해킹과 익스플로잇. 항상 프로토콜의 감사 이력을 조사하세요 (하지만 감사가 안전을 보장하지는 않는다는 점을 기억하세요).</li> <li>러그 풀과 사기:&nbsp;DeFi의 황야에는 악의적인 행위자들이 가득합니다. "러그 풀"은 프로젝트의 개발자들이 프로젝트를 포기하고 유동성 풀의 모든 자금을 가지고 도망치는 경우를 말합니다. 이는 특히 다음과 같은 경우에 흔합니다.

익명 팀과 감사되지 않은 새로운 프로토콜이 믿을 수 없을 만큼 높은 수익을 제공합니다.</li> <li>가스 수수료:&nbsp;이더리움 네트워크(및 기타 네트워크)에서 운영하려면 "가스"라는 거래 수수료를 지불해야 합니다. 여러 번의 예치, 교환 및 청구가 포함된 복잡한 농업 전략은 수백 달러의 수수료를 발생시킬 수 있습니다. 이는 소규모 투자자에게는 수익을 완전히 없앨 수 있습니다.

농부들.</li> <li>거버넌스 토큰 변동성:&nbsp;매력적인 1000% APY는 다음 주에 90% 가치가 하락하는 토큰으로 지급될 수 있습니다. 실제 이익을 실현하기 위해서는 이러한 보상 토큰을 지속적으로 관리하고 종종 판매해야 합니다.</li> </ul> <h3 class="wp-block-heading">5. 전략 개발: 초보자에서 DeFi 디젠으로</h3> 당신의 전략은 일치해야 합니다.

직접 귀하의 위험 감수성과 함께. <ul class="wp-block-list"> <li>전략 1: 스테이블코인 농사 (안전한 피난처) <ul class="wp-block-list"> <li>정의:&nbsp;예를 들어, USDT/USDC와 같은 스테이블코인 쌍에 유동성을 제공하는 것입니다.</li> <li>위험/보상:&nbsp;임시 손실의 위험이 가장 낮고, 보상은 낮지만 더 안정적입니다 (일반적으로 5-15% APY). 주요

리스크는 스테이블코인 자체의 실패입니다 (예: USDC가 페깅을 잃는 경우).</li> <li>대상:&nbsp;전통 금융보다 더 나은 수익을 원하는 절대 초보자와 위험 회피 투자자들.</li> </ul> </li> <li>전략 2: 블루칩 페어 파밍 (균형 잡힌 접근법) <ul class="wp-block-list"> <li>정의:&nbsp;제공

확립된 고시가 총액 암호화폐 쌍에 대한 유동성. ETH/USDT, BTC/USDT 또는 기타 주요 자산과 같은 쌍을 생각해 보세요. ETC/USDT 또는 PAXG/USDT (금으로 지원되는 토큰)와 같은 쌍을 탐색하여 다양한 노출을 경험할 수 있습니다.</li> <li>위험/보상: 임시 손실의 중간 위험

손실, 적당한 보상. 두 자산의 가격이 극적으로 다르게 변하지 않을 것에 베팅하고 있습니다. 수익률은 변동성과 거래량이 더 높기 때문에 스테이블코인 풀보다 높습니다.</li> <li>대상:&nbsp;약간의 위험을 감수할 수 있는 투자자들로, 쌍의 두 자산 모두의 장기적인 가치를 믿는 이들입니다.</li> </ul> </li> <li>전략 3: 전체

DeGen 경험 (고위험, 고수익) <ul class="wp-block-list"> <li>정의:&nbsp;새롭고 감사되지 않은 프로토콜에서 농사짓기 또는 매우 변동성이 크고 상관관계가 높은 자산(예: 두 개의 생소한 밈 코인)에 유동성을 제공하는 것입니다.</li> <li>위험/보상:&nbsp;임시 손실, 스마트 계약 악용 및 러그풀의 극도로 높은 위험이 있습니다. APY는 다음과 같이 될 수 있습니다.

수천 퍼센트, 하지만 본질적으로 도박을 하고 있는 것입니다.</li> <li>대상:&nbsp;전체 투자금을 잃을 여유가 있는 높은 위험 감수성을 가진 경험이 풍부한 DeFi 사용자. 초보자에게는 적합하지 않습니다.</li> </ul> </li> </ul> <h3 class="wp-block-heading">6. 첫 번째 수익 농장에 대한 단계별 가이드</h3> <ol class="wp-block-list" start="1">

<li>지갑 만들기:&nbsp;MetaMask나 Trust Wallet과 같은 비수탁 지갑을 설정하세요.</li> <li>지갑 자금 조달:&nbsp;신뢰할 수 있는 거래소에서 암호화폐를 구매하세요. 초기 암호화폐를 획득하기 위한 안전하고 사용자 친화적인 플랫폼을 찾고 있다면, ETH, USDT, TRX 또는 기타 자산을&nbsp;<a href="https://exbix.com/">구매할 수 있습니다.</a></li>

target="_blank" rel="noreferrer noopener">Exbix</a>. 구매 후 개인 지갑 주소로 인출하세요.</li> <li>프로토콜 및 풀 선택:&nbsp;간단하게 시작하세요. Uniswap (이더리움) 또는 PancakeSwap (바이낸스 스마트 체인)과 같은 잘 알려진 프로토콜과 스테이블코인 또는 블루칩 풀을 선택하세요.</li> <li>유동성 제공:&nbsp;다음으로 이동하세요.

&ldquo;풀&rdquo; 섹션에서 동일한 USD 가치의 두 자산을 선택하고 거래를 승인하세요. 그러면 풀에서의 지분을 나타내는&nbsp;LP 토큰&nbsp;을 받게 됩니다.</li> <li>LP 토큰 스테이킹:&nbsp;종종, LP 토큰을 별도의 &ldquo;농장&rdquo; 섹션으로 가져가 스테이킹하여 추가 인센티브를 얻기 시작해야 합니다.

보상. 다른 거래를 승인하세요.</li> <li>수확 및 관리:&nbsp;주기적으로 보상 토큰을 &ldquo;수확&rdquo;하여 이를 복리로 재투자하거나 안정적인 코인으로 교환하여 수익을 확보할 수 있습니다.</li> </ol> <h3 class="wp-block-heading">7. 수익 농사의 미래</h3> 수익 농사는 진화하고 있습니다. 우리는 변화의 흐름을 보고 있습니다.

towards: <ul class="wp-block-list"> <li>레이어 2 솔루션:&nbsp;Polygon 및 Arbitrum과 같은 네트워크의 프로토콜이 가스 요금을 대폭 줄여 농업을 더 많은 사람들이 이용할 수 있게 하고 있습니다.</li> <li>개선된 리스크 관리:&nbsp;Nexus Mutual과 같은 새로운 보험 프로토콜이 스마트 계약 실패에 대한 보장을 제공하고 있습니다.</li> <li>크로스 체인

농업:&nbsp;농부들이 최고의 수익을 추구하기 위해 다양한 블록체인 간에 자산을 이동할 수 있도록 합니다.</li> <li>단순화된 사용자 경험:&nbsp;&ldquo;수익 집계기&rdquo;인 Yearn.finance와 같은 플랫폼은 프로세스를 자동화하여 자금을 전략 간에 이동시켜 수익을 극대화합니다.</li> </ul> <h3 class="wp-block-heading">8. 결론: 수익 농업이 당신에게 적합한가?

당신은요?</h3> 수확 농사는 금융 서비스에 대한 접근을 민주화하고 전례 없는 수익 잠재력을 제공하는 강력한 도구입니다. 그러나 이는 무료 돈을 얻는 방법이 아닙니다. 복잡하고 고위험 활동으로, 깊은 연구와 지속적인 모니터링, 변동성에 대한 강한 인내가 필요합니다. 작게 시작하고 안전하게 시작하며, 결코 감당할 수 있는 것 이상으로 투자하지 마세요.

잃지 마세요.&nbsp;고위험 농장에 대해 생각하기 전에 스테이블코인 풀을 마스터하세요. DeFi 환경은 흥미진진하지만, 신중한 농부가 되는 것이 중요합니다. 스스로 조사하고, 위험을 이해하며, 높은 수익과 일시적인 손실을 기원합니다. 암호화폐 세계를 탐험할 준비가 되셨나요?&nbsp;신뢰할 수 있는 플랫폼에서 안전하게 첫 자산을 확보하는 것부터 시작하세요.

플랫폼.&nbsp;<a href="https://exbix.com/signup" target="_blank" rel="noreferrer noopener">지금 Exbix 계정을 등록</a>하여 디지털 통화와 DeFi의 세계로의 여정을 시작하세요.

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DeFi의 진화: MakerDAO에서 현대 프로토콜까지

잠들지 않는 금융 시스템을 상상해 보세요. 은행의 허가를 받거나 서류를 작성할 필요 없이, 자산이 중앙 권력에 의해 동결되는 걱정 없이 대출, 투자, 거래를 할 수 있는 글로벌 오픈 소스 시장입니다. 이것은 미래의 환상이 아니라 지금 바로 일어나고 있는 일이며, 그것을&nbsp;탈중앙화 금융이라고 부릅니다.

또는&nbsp;디파이. 돈과 인터넷의 다음 진화에 대해 궁금한 사람이라면, 디파이를 이해하는 것이 중요합니다. 이 가이드는 디파이를 쉽게 이해할 수 있도록 복잡한 아이디어를 간단하고 소화하기 쉬운 개념으로 나누어 설명할 것입니다. 디파이가 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 왜 중요한지, 그리고 이 새로운 세계에 신중하게 발을 들여놓는 방법을 탐구할 것입니다. 디파이를 이해하고자 하는 당신이라면,

버즈를 느끼고 있거나&nbsp;<a href="https://exbix.com/markets" target="_blank" rel="noopener">Exbix 마켓</a>와 같은 안전한 플랫폼에서 첫 DeFi 거래를 고려하고 있다면, 당신은 올바른 장소에 있습니다. <h2 class="wp-block-heading">DeFi란 정확히 무엇인가요? 유행어를 넘어서</h2> DeFi는 본질적으로 접근 가능한 금융 상품 및 서비스에 대한 집합적 용어입니다.

인터넷 연결이 있는 누구나. 전통적인 금융(TradFi)과는 달리&mdash;은행, 중개업체 및 규제 기관과 같은 중앙 집중식 인프라에 기반을 두고 있는&mdash;DeFi는 주로&nbsp;블록체인과 같은&nbsp;탈중앙화&nbsp;기술에서 운영됩니다. 이렇게 생각해 보세요: 전통 금융:&nbsp;당신은 당신의 돈을 한 곳에 맡깁니다.

은행. 은행은 신뢰할 수 있는 중개자로 작용합니다. 당신의 돈을 다른 사람에게 대출하고, 투자하며, 서비스에 대한 수수료를 부과합니다. 당신은 그들이 자산을 관리하고 반환할 것이라고 믿습니다. 디파이(DeFi):&nbsp;블록체인에서 자동 실행되는 코드(스마트 계약)에 의해 구동되는 P2P 프로토콜과 직접 상호작용합니다. 금융 활동에 참여하는 동안 자금을 직접 관리합니다.

코드는 규칙을 시행하고, 컴퓨터 네트워크는 그 보안을 보장합니다. DeFi의 궁극적인 목표는 허가 없이 투명하고 상호 운용 가능한 금융 생태계를 만드는 것입니다. 디지털 시대를 위해 시스템을 처음부터 다시 구축하는 것입니다. <h2 class="wp-block-heading">DeFi의 기초: 주요 구성 요소</h2> 당신은 이해할 수 없습니다.

DeFi를 이해하지 못한 채 진행하는 것은 어렵습니다. 여기에 그것을 가능하게 하는 기본 기술들이 있습니다. <h3 class="wp-block-heading">1. 블록체인: 변경 불가능한 원장</h3> 블록체인은 컴퓨터 네트워크 전반에 걸쳐 거래를 기록하는 분산형, 불변의 디지털 원장입니다. 이것이 기초입니다. DeFi에서 가장 일반적으로 사용되는 블록체인은&nbsp;이더리움입니다.

이 복잡한 애플리케이션을 호스팅하도록 특별히 설계되었습니다. 그러나 솔라나, 카르다노, 아발란체와 같은 다른 &ldquo;이더리움 경쟁자들&rdquo;이 등장하여 더 빠른 속도와 낮은 수수료를 제공하고 있습니다. 예를 들어, 만약 당신이&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=SOL_USDT" target="_blank" rel="noopener">SOL/USDT</a>를 거래하고 있다면, 당신은 다음과 상호작용하고 있습니다.

솔라나 블록체인의 기본 자산입니다. <h3 class="wp-block-heading">2. 스마트 계약: 자동화된 중개자</h3> 이것이 혁신적인 부분입니다. 스마트 계약은 블록체인에서 실행되는 코드 조각에 불과합니다. 미리 정해진 조건이 충족되면 계약 조건을 자동으로 실행합니다. 이들은 DeFi 애플리케이션의 &ldquo;두뇌&rdquo;입니다.

(dApps). 예시:&nbsp;대출 스마트 계약은 사용자가 충분한 담보를 예치하면 자동으로 대출을 제공합니다. 또한 이자는 자동으로 처리되며, 담보의 가치가 특정 지점 이하로 떨어지면 담보를 청산합니다. 인간의 개입이 필요하지 않습니다. <h3 class="wp-block-heading">3. dApps (탈중앙화 애플리케이션): 사용자

<h3>인터페이스</h3> dApp은 우리가 DeFi 서비스를 이용하기 위해 사용하는 애플리케이션입니다. 이들은 사용자와 백엔드의 스마트 계약을 연결하는 프론트엔드 인터페이스입니다. Uniswap(탈중앙화 거래소)와 Aave(대출 프로토콜)는 유명한 dApp입니다. <h3 class="wp-block-heading">4. 스테이블코인: 가격 안정 화폐</h3> 암호화폐는 notoriously 변동성이 큽니다. 이는 이상적이지 않습니다.

대출이나 차용을 할 때 대출 가치가 하룻밤 사이에 두 배로 늘어나거나 반으로 줄어들기를 원하지 않을 것입니다.&nbsp;스테이블코인&nbsp;이 문제를 해결합니다. 스테이블코인은 미국 달러(예: USDT, USDC, DAI)와 같은 안정적인 자산에 고정된 암호화폐입니다. 이들은 DeFi 생태계 내에서 실용적인 일상 금융에 필요한 가격 안정성을 제공합니다. 대부분의 거래에 이들을 사용할 것입니다.

거래 쌍으로는&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BTC_USDT" target="_blank" rel="noopener">BTC/USDT</a>가 포함됩니다. <h3 class="wp-block-heading">5. 지갑과 개인 키: 당신의 디지털 아이덴티티</h3> DeFi에서는 사용자 이름과 비밀번호가 없습니다. 대신&nbsp;암호화폐 지갑&nbsp;(MetaMask나 Phantom과 같은)를 가지고 있습니다. 이 지갑

귀하의&nbsp;개인 키&mdash;본질적으로 귀하의 디지털 자산 소유권을 증명하고 거래에 서명할 수 있게 해주는 초고급 보안 비밀번호입니다. 이는 엄청난 변화입니다:&nbsp;당신이 당신의 은행입니다.&nbsp;자금의 안전은 귀하의 책임입니다. <h2 class="wp-block-heading">DeFi 툴킷: 실제로 무엇을 할 수 있나요?</h2> 당신은

DeFi에서의 가능성이 빠르게 확장되고 있습니다. 가장 인기 있는 사용 사례는 다음과 같습니다. <h3 class="wp-block-heading">1. 탈중앙화 거래소 (DEXs)</h3> 이들은 중앙 운영자가 없는 암호화폐를 위한 주식 거래소와 같습니다. 회사가 구매자와 판매자를 연결하는 대신, DEX는 스마트 계약과 유동성 풀을 사용하여 거래를 원활하게 진행합니다. 인기 있는 예로는 Uniswap과

SushiSwap. 작동 방식:&nbsp;사용자는 토큰 쌍(예: ETH와 USDT)을 풀에 예치하여 유동성을 제공합니다. 그 대가로, 해당 풀에서 발생하는 모든 거래로부터 수수료를 얻습니다. 이를&nbsp;수익 농사&nbsp;라고 하며(다음에 다룰 내용입니다). <h3 class="wp-block-heading">2. 대출 및 차입</h3> Aave와 같은 플랫폼

Compound는 암호화 자산을 대출하여 이자를 얻거나 암호화 보유 자산을 담보로 대출받을 수 있게 해줍니다. 대출:&nbsp;스테이블코인이나 기타 암호화폐를 프로토콜에 예치하고 이자를 얻기 시작하세요. 이자율은 종종 전통적인 저축 계좌보다 높습니다. 대출받기:&nbsp;현금이 필요하지만 암호화폐를 판매하고 싶지 않으신가요? 이를 활용할 수 있습니다.

담보로&nbsp;담보&nbsp;로 스테이블코인으로 대출을 받는 것입니다. 이는 일반적으로 과잉 담보화되어 있으며 (예: $150 상당의 ETH를 예치하여 $100 USDT를 빌림) 가격 변동으로부터 프로토콜을 보호합니다. <h3 class="wp-block-heading">3. 수익 농사 (유동성 채굴)</h3> 이는 사용자가 보상을 얻기 위해 자신의 암호 자산을 잠그는 보다 고급 전략으로, 보상은 종종

추가 토큰. 이는 암호화폐에서 가능한 최고의 수익을 추구하는 것과 같습니다. 이는 DEX에 유동성을 제공하거나 대출 프로토콜에 토큰을 스테이킹하는 것을 포함할 수 있습니다. 잠재적으로 수익성이 높지만, 더 높은 위험이 따릅니다(아래의 &ldquo;디파이의 위험&rdquo; 참조). <h3 class="wp-block-heading">4. 스테이킹</h3> 특정 암호화폐를 보유하고 있다면, 이를 &ldquo;스테이킹&rdquo;할 수 있습니다.

그 블록체인의 네트워크를 보호하는 데 도움을 줍니다. 그 대가로, 이자를 얻는 것과 유사하게 보상을 받게 됩니다. 이는 당신의 유휴 자산을 활용하는 방법입니다. 예를 들어, <a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=PENGU_USDT" target="_blank" rel="noopener">PENGU/USDT</a>와 같은 인기 있는 토큰을 구매한 후, 나중에 해당 플랫폼에서 스테이킹할 수 있습니다.

옵션이 제공됩니다. <h3 class="wp-block-heading">5. 파생상품, 보험 및 기타</h3> DeFi 세계는 빠른 속도로 혁신하고 있습니다. 이제 주식을 추적하는 합성 자산, 예측 시장, 스마트 계약 실패에 대비하는 분산형 보험 프로토콜 등 거의 모든 전통적인 금융 상품의 분산형 버전을 찾을 수 있습니다. <h2

class="wp-block-heading">왜 이렇게 화제가 되었을까? DeFi의 핵심 이점</h2> <ul class="wp-block-list"> <li>무허가성:&nbsp;인터넷 연결과 암호화폐 지갑만 있으면 누구나 DeFi 서비스를 이용할 수 있습니다. 중개자가 없고, 신청 절차가 없으며, 지리적 제한이 없습니다.</li> <li>투명성:&nbsp;대부분의 코드는 오픈 소스이며, 모든 거래는

공개 블록체인에 기록되어 누구나 감사할 수 있습니다. 이는 전통 금융이 따라올 수 없는 검증 가능성을 통해 신뢰의 수준을 구축합니다.</li> <li>자기 보관:&nbsp;당신이 개인 키를 소유하므로 자산에 대한 진정한 소유권과 통제권을 가집니다. 중앙 기관에 의해 압수되거나 동결될 수 없으며 (하지만 잃어버릴 수는 있습니다, 만약 당신이 주의하지 않는다면)

<li>혁신과 상호운용성:&nbsp;DeFi의 오픈 소스 특성은 &ldquo;머니 레고&rdquo; 환경을 만듭니다. 개발자들은 기존 프로토콜 위에 구축하여 새로운 복잡한 금융 상품을 놀라울 정도로 빠르게 만들 수 있습니다.</li> <li>잠재적으로 더 높은 수익:&nbsp;저축 및 수익 농사를 통해 제공되는 수익률은

전통 시스템에 비해 상당히 높은 수준이지만, 이는 높은 위험과 직접적으로 연관되어 있습니다.</li> </ul> <h2 class="wp-block-heading">피할 수 없는 이면: DeFi의 위험 이해하기</h2> DeFi는 상당한 위험이 없는 것은 아닙니다. 주로 규제가 없고 실험적입니다. <ul class="wp-block-list"> <li>스마트 계약 위험:&nbsp;코드가 법입니다.

스마트 계약에 버그나 취약점이 있을 경우 해커가 이를 악용하여 자금을 빼낼 수 있습니다. 이로 인해 수백만 달러가 손실되었습니다.</li> <li>일시적 손실:&nbsp;DEX에서 유동성 제공자에게 큰 위험입니다. 이는 예치한 자산의 가격이 예치할 당시와 비교하여 변동할 때 발생합니다. 단순히 자산을 보유하고 있었던 것보다 더 적은 가치를 얻게 될 수 있습니다.

<li>변동성 위험:&nbsp;암호화폐 시장은 매우 변동성이 큽니다. 담보의 가치가 빠르게 하락할 수 있으며, 이로 인해 자산이 자동으로 청산될 수 있습니다.</li> <li>규제 불확실성:&nbsp;전 세계 정부는 여전히 DeFi를 어떻게 다룰지 고민하고 있습니다. 향후 규제는 이러한 프로토콜의 운영 방식에 영향을 미칠 수 있습니다.</li>

<li>사용자 오류:&nbsp;큰 힘에는 큰 책임이 따릅니다. 잘못된 주소로 자금을 보내거나, 개인 키를 잃어버리거나, 사기에 속는 경우에는 자금을 되돌릴 수 없는 손실을 초래할 수 있습니다. 전화로 문의할 고객 지원 핫라인은 없습니다.</li> </ul> <h2 class="wp-block-heading">DeFi 시작하기 (안전하게)</h2> 시작할 준비가 되셨나요? 다음 단계를 따라주세요.

조심스럽게. <ul class="wp-block-list"> <li>교육받기:&nbsp;당신은 이미 이렇게 하고 있습니다! 이해하지 못하는 것에 투자하지 마세요.</li> <li>작게 시작하기:&nbsp;잃어도 괜찮은 돈만 투자하세요. 이를 학습 비용으로 생각하세요.</li> <li>신뢰할 수 있는 거래소 선택하기:&nbsp;DeFi를 사용하기 전에 일부를 획득해야 합니다.

암호화폐. 안전하고 사용자 친화적인 중앙 집중식 거래소(CEX)인&nbsp;<a href="https://exbix.com/signup" target="_blank" rel="noopener">Exbix</a>&nbsp;를 이용하여 법정 화폐로 첫 구매를 하세요. CEX는 초보자들이 탐색하기 더 쉬운 경우가 많습니다.</li> <li>지갑 설정:&nbsp;MetaMask(이더리움용) 또는 Phantom(솔라나용)과 같은 비수탁 지갑을 설정하세요.

당신의 시드 문구(복구 문구)를 생명처럼 소중히 여기세요. 종이에 적어 안전한 곳에 보관하세요. 절대 디지털화하지 마세요.</li> <li>천천히 탐색하세요:&nbsp;잘 알려진 DEX에서 소량의 토큰을 교환하거나 Aave나 Compound와 같은 주요 대출 프로토콜에 스테이블코인을 예치하는 것과 같은 간단한 행동부터 시작하세요.</li> <li>자신의 연구를 하세요

(DYOR):&nbsp;트윗만 보고 프로젝트에 투자하지 마세요. 투자하기 전에 팀, 감사 보고서 및 커뮤니티의 의견을 조사하세요.</li> </ul> <h2 class="wp-block-heading">금융의 미래가 만들어지고 있습니다</h2> DeFi는 우리가 돈에 대해 생각하고 상호작용하는 방식의 패러다임 전환을 나타냅니다. 이는 세계를 위한 보다 개방적이고 접근 가능하며 효율적인 금융 시스템을 약속합니다.

여전히 기회와 위험이 가득한 황야와 같으며, 글로벌 금융을 재편할 잠재력은 부인할 수 없습니다. 중앙 집중식 시스템에서 분산형 미래로의 여정은 하나의 과정입니다. Exbix와 같은 플랫폼은 안전하고 직관적인&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=POL_USDT" target="_blank">다리 역할</a>를 하며,

rel="noopener">플랫폼</a>&nbsp;사용자들이 순수한 DeFi의 깊은 바다에 뛰어들기 전에 암호 경제에 진입할 수 있도록 합니다. 주요 거래 쌍을 거래하든 새로운 자산을 탐색하든, 신뢰할 수 있는 거래소에서 시작하는 것은 분산 금융의 방대하고 흥미로운 세계를 이해하는 첫 걸음입니다. DeFi, 분산 금융, 암호화폐 가이드,

블록체인, 암호화폐 투자

DeFi란 무엇인가? 2024년 분산형 금융에 대한 초보자 가이드

다음 경계: 의도 중심의 디파이와 사용자 주도 금융으로의 전환

대화는 모든 암호화폐 트위터 스페이스, 모든 디스코드 채널, 그리고 혁신적인 기업의 모든 회의실에서 울려 퍼지고 있습니다. 이는 암호화폐 공간만큼이나 오래된 긴장이지만, 지금은 극에 달하고 있습니다. 한쪽은 혁신적이고 국경 없는, 종종 무정부적인 순수 분산화의 이상입니다. 반대편은 규칙 기반의 확립된 세계입니다.

정부 규제는 보호하고 안정시키기 위해 설계되었습니다. 이것이 현대 금융의 중심 드라마입니다: 규제 대 DeFi. 선구적인 플랫폼인&nbsp;<a href="https://exbix.com/">Exbix</a>와 같은 디지털 통화 거래소 사용자에게 이것은 단순한 학문적 논의가 아닙니다. 이는 거래 전략, 자산 보안, 그리고 금융 철학에 영향을 미치는 실질적인 문제입니다.

21세기 부를 관리하는 것이 무엇을 의미하는지. 이 두 가지 상반된 힘이 공존할 수 있을까요? 아니면 분산화가 그 본질을 타협하게 만드는 충돌이 불가피한 것일까요? 이번 심층 분석에서는 규제 당국과 분산 금융 생태계 간의 복잡한 상호작용을 살펴봅니다. 우리는 규제 압박 뒤에 있는 "이유"와 그로 인해 발생하는 현실적인 문제들을 풀어볼 것입니다.

직면한 도전 과제를 이해하고, 감독과 혁신이 단순히 생존하는 것이 아니라 번창하는 잠재적인 미래를 구상해야 합니다. <h4>1부: 무정부 상태의 매력 &ndash; DeFi의 핵심 약속 이해하기</h4> 충돌을 이해하기 전에, 우리는 먼저 DeFi가 달성하고자 했던 목표를 인식해야 합니다. 2008년 금융 위기의 잿더미에서 태어난 DeFi는

비트코인, 그리고 이후 이더리움과 스마트 계약은 중개인 없는 금융 시스템이라는 급진적인 대안을 제시했습니다. 1.1 디파이의 약속의 기둥: <ul> <li> 무허가성:&nbsp;인터넷 연결만 있으면 누구나, 어디서나 디파이 프로토콜에 접근할 수 있습니다. 중개인이 없습니다.

게이트키퍼가 없고, 계정 승인도 없으며, 지리적 위치, 부, 또는 지위에 따라 서비스를 거부할 사람도 없습니다. 이는 전통 금융(TradFi)에서의 심오한 변화입니다. </li> <li> 투명성:&nbsp;대부분의 DeFi 프로토콜은 오픈 소스 코드로 구축되며, 공개 블록체인에서 운영됩니다. 모든 거래, 모든 스마트 계약 상호작용은

누구나 감사할 수 있도록 공개됩니다. 이러한 투명성은 기관에 대한 신뢰를 검증 가능한 수학적 코드에 대한 신뢰로 대체하는 것을 목표로 합니다. </li> <li> 검열 저항:&nbsp;블록체인에서 거래가 확인되면, 단일 주체가 이를 되돌리거나 검열하는 것은 매우 어렵습니다. 이는 사용자들을 자산 동결로부터 보호합니다.

중앙 당국에 의한 압수, 좋든 나쁘든. </li> <li> 자기 보관:&nbsp;이상적인 DeFi 세계에서는 개인이 자신의 개인 키를 소유합니다. &ldquo;당신의 키가 아니면, 당신의 암호화폐도 아니다.&rdquo; 이는 개인이 자신의 은행이 될 수 있도록 하여 중앙 집중식 보관자와 관련된 상대방 위험을 제거하지만 (다른 위험을 초래하기도 합니다). </li>

</ul> 이 비전은 강력합니다. 은행 계좌가 없는 사람들에게 금융 포용성을 제공하고, 중개인을 제거하여 수수료를 줄이며, 프로토콜이 원활하게 상호작용할 수 있는 글로벌하고 개방적이며 조합 가능한 &ldquo;머니 레고&rdquo; 시스템을 만듭니다. 이는 전체 생태계를 이끄는 비전으로, 수백만 명의 사용자와 수십억 달러의 자본을 끌어모읍니다. 트레이더를 위해

이 생태계에 적극적으로 참여하는 것은 중앙 집중화된 세계와 분산화된 세계를 연결하는 플랫폼에서 이루어지며, 예를 들어&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BNB_USDT">Exbix의 BNB/USDT 거래 쌍</a>를 사용하는 것과 같은 경우에서 그 매력은 분명합니다: 활기차고 혁신적이며 잠재적으로 매우 수익성 있는 시장에 접근할 수 있습니다. <h4>2부: 불가피한 반발 - 정부가 왜

진입하고 있습니다</h4> 규제 당국에게 DeFi의 자유로운 세계는 해방처럼 보이지 않습니다; 오히려 시스템적 위험과 법이 없는 놀이터처럼 보입니다. 그들의 우려는 타당합니다. 2.1 규제적 경고 신호: <ul> <li> 소비자

보호:&nbsp;DeFi 공간은 사기, 러그풀, 그리고 악용 가능한 코드로 가득 차 있습니다. 2022년 한 해에만 38억 달러 이상이 해킹과 악용으로 인해 DeFi 프로토콜에서 도난당했습니다. 평균 사용자는 스마트 계약을 감사할 기술적 전문성이 부족하여 취약한 상태입니다. 규제 당국은 투자자 보호 기준의 필요성을 뚜렷하게 인식하고 있습니다. </li> <li> 불법 금융:&nbsp;DeFi의 비허가 특성은 자금 세탁, 테러 자금 조달 및 제재 회피의 온상이 되고 있습니다. Chainalysis와 같은 블록체인 분석 회사들은 블록체인의 투명성이 현금보다 범죄에 덜 적합하다고 주장하지만, 규제 당국은 여전히 자금을 이동하는 용이성에 대해 깊은 우려를 하고 있습니다.

대규모 자금을 믹서와 크로스 체인 브리지를 통해 익명으로 처리합니다. </li> <li> 재정 안정성:&nbsp;DeFi가 성장하고 TradFi(예: 스테이블코인을 통해)와 더욱 연결됨에 따라, 그 붕괴는 광범위한 경제에 위험을 초래할 수 있습니다. TerraLUNA와 같은 수십억 달러 규모의 프로토콜의 붕괴는 전염이 얼마나 빠르게 퍼질 수 있는지를 보여주었습니다.

확산되어 생명 저축을 날려버리고 시장 전반에 걸쳐 공황을 일으킵니다. </li> <li> 세금 준수:&nbsp;수익 농사, 스테이킹, 스왑의 복잡하고 교차 프로토콜적인 특성으로 인해 세금 보고가 악몽이 됩니다. 정부는 상당한 세수 손실을 인식하고 있으며 거래소로부터 더 명확한 보고 요구 사항을 촉구하고 있습니다.

전 세계 규제 기관의 메시지는 통일되어 있습니다:&nbsp;&ldquo;혁신은 환영하지만, 법을 희생해서는 안 됩니다.&rdquo;&nbsp;무해한 방치는 끝났습니다. DeFi는 무시할 수 없을 만큼 커졌습니다. <hr> <h4>3부: 비현실적인 탐구 &ndash; DeFi 규제의 실질적인 악몽</h4>

여기서 상황이 복잡해집니다. 전통적인 은행을 규제하는 것은 간단합니다: CEO, 이사회, 그리고 물리적 본사를 찾으면 됩니다. 진정한 분산 프로토콜을 규제하는 것은 유령을 체포하려는 것과 같습니다. 3.1 핵심 도전 과제: <ul> <li> 누가

질문:&nbsp;누구를 규제하나요? 초기 코드를 작성한 익명의 개발자들인가요? 변경 사항에 투표하는 토큰 보유자들의 분산형 자율 조직(DAO)인가요? 100개국에 흩어져 있을 수 있는 유동성 공급자들인가요? 노드 운영자들인가요? 소환장을 전달하거나 책임을 물을 중앙 당체가 없습니다. </li> <li> 어떻게 질문:&nbsp;코드에 대한 규칙을 어떻게 시행하나요? 스마트 계약은 SEC의 중지 명령에 신경 쓰지 않습니다. 그것은 가스가 소진되거나 새로운 버전으로 대체될 때까지 작성된 대로 기능을 실행합니다. 프로토콜에 대한 집행 조치는 종종 무의미하며, 현실적으로는 특정한 대상을 겨냥할 수 있습니다.

그&nbsp;인터페이스&nbsp;(프론트엔드)는 이를 접근할 수 있게 하거나 온-오프 램프를 제공합니다. </li> <li> 어디에 대한 질문:&nbsp;DeFi는 설계상 글로벌입니다. A국의 사용자는 익명의 개인들이 개발한 프로토콜과 상호작용하며, B국에서 Z국까지의 사용자들로부터 제공된 유동성을 사용하고, 모든 것은 물리적 위치가 없는 블록체인에서 운영됩니다.

home. 어떤 국가의 법률이 적용될까요? 이는 관할권 충돌의 복잡한 망을 형성합니다. </li> </ul> 이것이 규제 당국이 무력하다는 의미는 아닙니다. 그들의 전략은 프로토콜 자체를 겨냥하는 것에서 필연적으로 형성되는 중앙 집중화 지점인 개발자, 프론트엔드 호스팅 제공업체(예: AWS) 등을 겨냥하는 것으로 진화하고 있습니다.

중요하게도, &nbsp;온램프와 오프램프&mdash;중앙 집중식 거래소(CEXs)입니다. 여기서 규제되고 준수하는 거래소인 &nbsp;<a href="https://exbix.com/markets">Exbix</a>&nbsp;가 중요한 역할을 합니다. 법정 화폐가 암호화폐로 변환되는 지점에서 고객 확인(KYC) 및 자금 세탁 방지(AML) 절차를 시행함으로써, 거래소는 역할을 수행합니다.

필수적인 규제 계층으로, 전통적인 세계와 분산형 세계 간의 추적 가능한 게이트웨이를 제공합니다. <hr class="wp-block-separator has-alpha-channel-opacity"> <h4 class="wp-block-heading">4부: 솔루션의 스펙트럼 – 강력한 단속에서 실용적인 공존까지</h4> DeFi 규제의 미래는 단일 경로가 아닙니다; 그것은 다양한 스펙트럼입니다.

가능한 결과는 각각 고유한 결과를 가지고 있습니다. 4.1 강압적인 접근 방식 (“금지된” 시나리오): 중국과 같은 일부 국가는 암호화폐 거래와 채굴을 완전히 금지하기로 선택했습니다. 이러한 접근 방식은 혁신을 억제하고, 활동을 완전히 P2P 시장으로 숨기며, 더 유리한 환경으로 인재가 이탈하는 원인이 됩니다.

관할권. 이는 주로 무딘 비효율적인 도구로 여겨집니다. 4.2 규제 샌드박스 접근법: 영국, 싱가포르, 그리고 EU의 일부와 같은 보다 진보적인 관할권에서는 &ldquo;규제 샌드박스&rdquo;를 실험하고 있습니다. 이는 DeFi 프로젝트가 제품을 개발하고 테스트할 수 있는 통제된 환경으로, 임시 감독 하에 진행됩니다.

규제 기관. 이는 혁신가들이 처음부터 규정을 준수하는 것을 DNA에 내재화할 수 있도록 하며, 규제 기관이 기술에 대해 즉각적으로 억압하지 않고 배울 수 있도록 돕습니다. 4.3 여행 규칙과 규정 준수 중심의 미래: 세계적인 자금 세탁 감시 기관인 금융 행동 태스크 포스(FATF)는 가상 자산 서비스 제공업체에 &ldquo;여행 규칙&rdquo;을 확대 적용했습니다.

(VASPs), 여기에는 거래소가 포함됩니다. 이 규칙은 VASPs가 특정 기준 이상 거래에 대해 송신자 및 수신자 정보를 공유하도록 요구합니다. 이는 CEX와 개인 지갑 간의 자금 이동에 직접적인 영향을 미치며, 업계는 새로운 기술로 이 규제를 해결하고 있습니다. 이것은 더 실용적인 경로입니다. 이는 DeFi가 존재한다는 것을 인정하지만, 이를 위한 다리가 필요하다고 주장합니다.

전통 경제는 철저히 보호되어야 합니다. 이는 사용자가 이미 보안과 사용 편의성을 위해 의존하고 있는 실패 지점과 중앙 집중화에 대한 규제를 집중합니다. &nbsp; 자산을 이동하는 거래자에게 이는 주요 거래 쌍인&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=ETH_USDT">ETH/USDT</a>에서의 경험이 안전하고 규정을 준수하여 신뢰를 제공한다는 것을 의미합니다.

더 넓은 DeFi 생태계와 확고한 기반에서 소통하기 위해. <h4>파트 5: 공생의 미래? 탈중앙화가 어떻게 생존할 뿐만 아니라 진화할 수 있는가</h4> 모든 것을 차지하는 승자의 전쟁이라는 서사는 오해의 소지가 있습니다. 가장 가능성이 높고 생산적인 미래는&nbsp;협상된 공존의 형태일 것입니다. 탈중앙화는 결코

규제에 의해 죽임을 당할 것이지만, 그것에 의해 정제될 것입니다. 5.1 &ldquo;규제 준수 DeFi&rdquo; 또는 &ldquo;ReFi&rdquo; (재생 금융)의 출현: 우리는 이미 규제 기준을 충족하기 위해 적극적으로 노력하는 프로토콜의 출현을 목격하고 있으며, 이는 그들의 핵심 분산 가치를 희생하지 않습니다. 여기에는 다음이 포함될 수 있습니다: <ul> <li> 온체인 KYC/AML:&nbsp;제로 지식 증명(ZKP)을 사용하여 사용자가 전체 신원을 공개하지 않고도 제재 대상이 아니거나 법적 연령임을 증명할 수 있도록 합니다. 이는 개인 정보를 보호하면서 규제 확신을 제공합니다. </li> <li> DAO-법 혼합체:&nbsp;DAO가 공식적으로

법인(와이오밍의 LLC나 스위스의 재단과 같은)으로 통합하여 법적 인격을 가지게 됩니다. 이를 통해 프로토콜 자체의 통제권을 넘기지 않고도 계약을 체결하고 세금을 납부하며 규제 기관과의 정의된 연락 지점을 가질 수 있습니다. </li> <li> 서비스로서의 컴플라이언스:&nbsp;지갑을 검토하는 제3자 서비스

불법 활동을 위한 주소를 제공하거나 프로토콜이 통합할 수 있는 준수 증명서를 제공하여 규제 부담을 효과적으로 아웃소싱합니다. </li> </ul> 5.2 중앙 집중식 거래소(CEX)의 중요한 역할: Exbix와 같은 플랫폼은 사라지지 않을 것이며, 그 역할은 진화할 것입니다. 이들은 중요한 준수 기반의 역할을 수행하게 될 것입니다.

사용자 친화적인 게이트웨이입니다. 이곳은 다음과 같은 장소가 될 것입니다: <ul> <li> 법정 화폐가 암호 경제에 진입하고 나가는 곳&nbsp;으로, 완전한 규제 감독 하에 이루어집니다. </li> <li> 새로운 사용자가 온보딩되는 곳&nbsp;으로, 보안 및 교육 자원이 제공됩니다. </li> <li> 기관 투자자들이 </li>

자본이 안전하게 참여할 수 있다고 느끼게 하여 전체 암호화폐 시장에 엄청난 유동성과 안정성을 가져옵니다. </li> </ul> Exbix Futures와 같은 선물 플랫폼에서의 활동은 바로 이러한 신뢰에 의존합니다. &lt;a href=&rdquo;https://exbix.com/futures/&rdquo;&gt;Exbix Futures&lt;/a&gt;,

유동성은 규제의 틀에 의해 뒷받침됩니다. 이는 DeFi를 방해하는 것이 아니라, 결국 더 분산된 영역으로 흘러들어갈 자본을 위한 안전한 진입로를 제공함으로써 DeFi를 촉진합니다. 5.3 더 탄력적이고 성숙한 DeFi: 궁극적으로, 신중한 규제는 DeFi가 성장하도록 강요할 수 있습니다. 이는 명백한 문제를 제거할 수 있습니다.

사기와 잘못 코딩된 프로토콜을 제거하여 더 강력하고 감사된, 신뢰할 수 있는 생태계를 남기는 것입니다. 이는 개인 정보 보호 기술을 통해 실제 인간 및 규제 문제를 해결하는 혁신을 촉진할 수 있습니다. 목표는 위험을 없애는 것이 아니라&mdash;모든 금융 시스템에는 위험이 존재합니다&mdash;불필요하고 사기성 있는 위험을 제거하는 것입니다. 이는 건강한 환경을 조성합니다.

모든 사람들, 복잡한 전략을 실행하는 숙련된 트레이더부터&nbsp;<a href="https://exbix.com/exchange/dashboard?coin_pair=BCH_USDT">BCH/USDT 시장</a>&nbsp;에서 첫 비트코인의 일부를 구매하는 초보 사용자까지. <hr> <h4>결론: 포위가 아닌 통합</h4> 그렇다면, 탈중앙화가 정부의 감독 아래에서 생존할 수 있을까요?

답은 확실한 '예'이지만, 다른 종류의 분산화가 될 것입니다. 초기 시절의 순수하고 무정부적인 무질서가 아닐 것입니다. 그것은 더 미묘하고 정교하며 궁극적으로 더 강력한 버전이 될 것입니다. 위험 관리와 소비자 보호의 언어를 배우면서도 그 핵심 원칙을 포기하지 않을 것입니다.

허가 없는 접근과 자기 주권. DeFi와 규제 간의 관계는 전쟁이 아닙니다; 그것은 긴장감이 감도는 지속적인 협상입니다. 두 파트너가 모두 주도권을 잡으려 하는 복잡한 춤과 같으며, 궁극적인 결과는 새로운 하이브리드 금융 형태가 될 것입니다. 사용자에게 이는 미래가

에 대한&nbsp;선택. 스펙트럼이 존재할 것입니다: 한쪽 끝에는 안전성과 단순성을 제공하는 고도로 규제된 수탁형 제공이 있고, 반대편에는 자율성과 높은 잠재적 수익을 제공하는 허가 없는 비수탁형 최첨단 DeFi 프로토콜이 있습니다. 현대 거래소의 역할은 여러분의 안전한 베이스캠프가 되어 그 전체 스펙트럼을 탐험할 수 있는 관문이 되는 것입니다.

신뢰. 여정은 이제 막 시작되었습니다. 규칙은 실시간으로 작성되고 있습니다. 신뢰할 수 있는 준수 플랫폼과 소통하고 정보를 유지함으로써, 이 전환기를 단순히 견디는 것이 아니라 그것을 형성하는 데 도움을 주고 있습니다.

디파이 및 혁신